Tot mai multi romani care au credite urmaresc evolutia indicilor ROBOR si IRCC, deoarece acestia influenteaza direct valoarea ratelor lunare. In ultimii ani, cresterea inflatiei si deciziile Bancii Nationale a Romaniei au dus la majorarea costurilor de finantare, iar multi oameni incearca sa inteleaga cum functioneaza aceste mecanisme.

Un studiu realizat de expertii CFA Romania explica, pe intelesul tuturor, modul in care sunt calculate dobanzile si de ce indicatorii bancari se modifica in functie de evolutia economiei.

Ce inseamna dobanda si de ce este importanta

Dobanda reprezinta costul unui imprumut. Atunci cand o banca ofera bani unei persoane sau unei companii, aceasta percepe o suma suplimentara pentru perioada in care banii sunt folositi.

Specialistii explica faptul ca dobanda include mai multe elemente importante:

• - compensarea pentru perioada in care creditorul nu poate folosi banii;
• - protectia impotriva inflatiei;
• - riscul ca imprumutul sa nu fie returnat integral.

Acesta este unul dintre motivele pentru care dobanzile la creditele in lei sunt, de regula, mai ridicate comparativ cu cele in euro. Romania are o inflatie mai mare si un nivel de risc economic mai ridicat fata de alte state europene.

De ce influenteaza inflatia ratele la banci

Inflatia apare atunci cand preturile cresc constant in economie, iar puterea de cumparare a banilor scade. In astfel de perioade, bancile cresc dobanzile pentru a-si proteja banii imprumutati.

Printre factorii care pot genera inflatie se numara:

• - majorarea taxelor;
• - cresterea salariilor;
• - consumul ridicat;
• - scumpirea energiei;
• - conflictele internationale;
• - problemele din lanturile de aprovizionare.

In Romania, costurile energiei au un impact foarte mare asupra inflatiei deoarece influenteaza transportul, productia si preturile aproape tuturor produselor si serviciilor.

Cum intervine BNR cand inflatia creste

Atunci cand inflatia depaseste nivelul considerat normal, Banca Nationala a Romaniei incearca sa o reduca prin cresterea dobanzii-cheie.

O dobanda mai mare inseamna:

• - credite mai scumpe;
• - consum mai redus;
• - scaderea cererii din economie;
• - temperarea inflatiei in timp.

Indicatorii precum ROBOR reactioneaza rapid la deciziile BNR si la nivelul lichiditatilor din sistemul bancar.

Cu toate acestea, specialistii spun ca politica monetara nu poate controla complet inflatia atunci cand scumpirile sunt provocate de factori externi, precum razboaiele sau crizele energetice.

Ce este ROBOR si cum se calculeaza

ROBOR este unul dintre cei mai cunoscuti indicatori folositi pentru calcularea dobanzilor variabile la credite.

Acesta reprezinta rata la care bancile sunt dispuse sa imprumute bani intre ele pe piata interbancara.

Valoarea ROBOR este influentata de mai multi factori:

• - dobanda de politica monetara stabilita de BNR;
• - nivelul inflatiei;
• - lichiditatea din banci;
• - riscurile economice si fiscale;
• - asteptarile privind evolutia economiei.

ROBOR reactioneaza rapid la schimbarile economice si poate creste sau scadea intr-un timp scurt.

Ce este IRCC

IRCC este indicele folosit pentru majoritatea creditelor noi acordate persoanelor fizice in lei, inclusiv pentru creditele ipotecare.

Spre deosebire de ROBOR, IRCC este calculat pe baza tranzactiilor reale dintre banci si se actualizeaza cu intarziere.

Din acest motiv:

• - IRCC se modifica mai lent;
• - efectele schimbarilor economice apar mai tarziu in rate;
• - diferentele fata de ROBOR pot fi vizibile timp de cateva luni.

In perioadele in care dobanzile cresc rapid, IRCC poate ramane temporar sub nivelul ROBOR. In schimb, atunci cand dobanzile scad, IRCC se reduce mai greu.

Diferentele dintre ROBOR si IRCC

Cea mai importanta diferenta dintre cei doi indicatori este metoda de calcul.

ROBOR reflecta rapid asteptarile din piata si reactiile bancilor la deciziile economice. IRCC este bazat pe tranzactii deja realizate si se ajusteaza mai lent.

Astfel:

• ROBOR raspunde imediat la inflatie si politica BNR;
• IRCC transmite schimbarile cu o intarziere de aproximativ sase luni.

Din acest motiv, valoarea ratelor poate evolua diferit in functie de indicele folosit in contractul de credit.

Cum afecteaza razboaiele si crizele internationale dobanzile

Expertii CFA atrag atentia ca evenimentele internationale pot avea efect direct asupra ratelor bancare din Romania.

Scumpirea petrolului, gazelor naturale sau energiei electrice determina cresterea costurilor pentru companii, iar aceste majorari se reflecta ulterior in preturile produselor si serviciilor.

Razboiul din Ucraina, tensiunile geopolitice si criza energetica au avut un impact important asupra inflatiei si asupra dobanzilor din ultimii ani.

In astfel de situatii, bancile centrale pot limita doar partial efectele inflatiei prin cresterea dobanzilor.

Ce concluzii trag specialistii CFA

Potrivit analizei realizate de CFA Romania, dobanzile mari nu apar intamplator, ci sunt rezultatul dezechilibrelor economice si al inflatiei ridicate.

Printre principalele concluzii ale studiului se numara:

• - ROBOR si IRCC reflecta aceeasi piata financiara, dar prin metode diferite;
• - lichiditatea din sistemul bancar influenteaza direct costul creditelor;
• - politica monetara a BNR afecteaza rapid dobanzile;
• - stabilitatea fiscala este esentiala pentru reducerea ratelor;
• - socurile externe au avut un impact major asupra economiei Romaniei.

ROBOR si IRCC sunt indicatori esentiali pentru milioane de romani care au credite bancare. Chiar daca functioneaza diferit, ambii sunt influentati de inflatie, deciziile BNR si evolutia economiei.

Intelegerea modului in care sunt calculate dobanzile ii poate ajuta pe consumatori sa isi gestioneze mai bine bugetul si sa anticipeze eventualele modificari ale ratelor lunare. Intr-un context economic instabil, educatia financiara devine tot mai importanta pentru populatie.

Sursa: stirileprotv.ro

Foto: magnific.com